Ситуация
Клиент рассматривал приобретение промышленного актива и инициировал financial due diligence для оценки реального качества активов, обязательств, внутригрупповых расчетов и устойчивости денежного потока. Проверка должна была показать, соответствует ли объект параметрам безопасной сделки и подтверждается ли заявленная стоимость бизнеса фактическим финансовым состоянием.
Что выявили
Нереальные активы
Часть основных средств не подтверждала заявленную экономическую ценность, что искажало базу оценки сделки и могло завышать стоимость объекта инвестирования.
Проблемная дебиторская задолженность
Существенная часть задолженности приходилась на взаимозависимые структуры без уверенного сценария возврата средств, при этом в отчетности сохранялась формально благоприятная картина.
Недостаточное резервирование
Отсутствие достаточных резервов по сомнительным активам улучшало внешний вид финансовой отчетности, но не отражало реальный уровень риска.
Долг в интересах других лиц
Кредиты привлекались на основном предприятии, а средства перераспределялись в пользу других юридических лиц, тогда как процентная нагрузка оставалась на объекте проверки.
дебиторская задолженность одного из связанных контрагентов по состоянию на 30.09.2025
рост внешнего долга за 5 лет по данным отчета
итоговое решение клиента после оценки качества активов и обязательств
Итоги проекта
Проверка показала, что объект несет критические финансовые и структурные риски, включая признаки предбанкротного состояния, зависимость от внутригрупповых расчетов и искаженную оценку активов. В результате клиент отказался от сделки и сохранил капитал, избежав покупки проблемного бизнеса.