Ситуация
При подготовке годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности компания-заемщик столкнулась с риском нарушения банковских ковенант по кредитному договору.
Ключевым показателем был уровень долговой нагрузки — соотношение чистого долга и EBITDA. По первоначальным данным отчетности его значение выходило за установленный банком предел.
В случае нарушения ковенант компания могла столкнуться с пересмотром условий финансирования, требованием о досрочном погашении задолженности, начислением штрафных санкций и риском дефолта.
Что выявил аудит
В ходе аудита специалисты «Аудит-Оптим-К» установили, что в отчетном периоде не были отражены выручка, расходы и финансовый результат по крупному договору, оформленному как договор купли-продажи будущей вещи.
По условиям сделки компания должна была приобрести земельный участок, по заданию заказчика обеспечить проектирование, строительство, строительный контроль и ввод объекта в эксплуатацию, а затем передать готовый объект покупателю.
Первоначально компания планировала признать выручку единовременно — при передаче объекта, в следующем отчетном периоде.
Однако анализ договоров, технической документации и фактического содержания операций показал наличие признаков строительного подряда и комплекса сопутствующих работ и услуг. Следовательно, для достоверного отражения сделки в учете требовалось признавать доходы и расходы по мере готовности работ, а не только в момент передачи объекта.
Также аудиторы обратили внимание на кредиторскую задолженность перед рядом контрагентов на сумму около 55,9 млн рублей. В ходе инвентаризации было подтверждено, что часть обязательств не подлежит взысканию в связи с ликвидацией кредиторов и истечением срока исковой давности.
Ключевые работы
Признание выручки
- выручка и расходы по крупному строительному договору не были отражены в отчетном периоде;
- экономическое содержание сделки отличалось от ее формального наименования;
- требовалось признание доходов и расходов по мере готовности работ.
Кредиторская задолженность
- выявлена кредиторская задолженность перед рядом контрагентов;
- общая сумма задолженности составила около 55,9 млн рублей;
- часть обязательств не подлежала взысканию в связи с ликвидацией кредиторов и истечением срока исковой давности.
Корректировка отчетности
Аудиторская организация довела результаты проверки до руководства компании и лиц, отвечающих за подготовку отчетности. Решение о внесении исправлений, как и ответственность за составление бухгалтерской отчетности, оставались за руководством клиента.
До утверждения отчетности компания внесла необходимые корректировки:
- пересмотрела порядок признания выручки и расходов по строительному договору;
- отразила финансовый результат по мере готовности работ;
- провела необходимые инвентаризационные процедуры;
- списала кредиторскую задолженность, не подлежащую взысканию;
- уточнила показатели прибыли, обязательств, собственного капитала и EBITDA.
Корректировки были внесены на основании анализа условий сделки, подтверждающих документов и требований применимых стандартов бухгалтерского учета.
Результат для бизнеса
После исправления существенных искажений бухгалтерская отчетность стала достовернее отражать финансовое положение и результаты деятельности компании за отчетный год.
Пересчет EBITDA позволил привести показатель чистого долга к EBITDA в соответствие с пороговым значением, установленным кредитным договором. Одновременно списание безнадежной кредиторской задолженности снизило объем краткосрочных обязательств и помогло сохранить предусмотренный банком коэффициент обслуживания долга.
Компания снизила риск досрочного истребования кредита и штрафных санкций, сохранила более устойчивую позицию во взаимоотношениях с банком и получила немодифицированное аудиторское заключение по отчетности, исправленной до даты его выдачи.
Что важно собственнику и финансовому директору
Этот кейс показывает: аудит — не формальная проверка «после сдачи отчетности». Если существенные вопросы выявлены своевременно, у компании есть возможность до утверждения отчетности:
- разобраться в экономическом содержании нестандартных сделок;
- устранить ошибки в признании выручки, расходов, активов и обязательств;
- оценить влияние корректировок на ковенанты и переговоры с банками;
- принять обоснованные решения на основе достоверных финансовых показателей.